第一次接到這本書的寫作邀請是在2014年的8月份。中改院特地開了一次座談會，傾聽大家對“大國大轉(zhuǎn)型——中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新發(fā)展叢書”的看法。彼時(shí)正值互聯(lián)網(wǎng)金融誕生一周年，業(yè)內(nèi)對于互聯(lián)網(wǎng)金融也有了很多的看法，可以說是眾說紛紜，莫衷一是。在這樣的情況下探討大國大轉(zhuǎn)型，可以說是恰逢其時(shí)。因?yàn)樵谛鲁B(tài)背景下金融業(yè)的改革是決定我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要因素。互聯(lián)網(wǎng)金融作為未來我國經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的重要力量，已經(jīng)得到高層的首肯。那么互聯(lián)網(wǎng)金融將邁向何方？未來將會對我國的金融體系產(chǎn)生什么樣的影響？這些都是值得我們深入探討的問題。但首先，我們應(yīng)該明確幾個(gè)問題，那就是究竟什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？互聯(lián)網(wǎng)金融的核心要素是什么？互聯(lián)網(wǎng)金融有著怎樣的生態(tài)體系？我覺得這些是應(yīng)該首先回答的。如果連概念都不能明確，那么探討未來的發(fā)展趨勢、對金融體系的影響等只能是瞎子摸象。
而且接到邀請的時(shí)候，一些重要的戰(zhàn)略理念如經(jīng)濟(jì)新常態(tài)、工業(yè)4.0、“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計(jì)劃等也是剛剛提出或者還未提出，導(dǎo)致我們沒有從一個(gè)更加宏觀或有深度的層次去思考互聯(lián)網(wǎng)金融的“前世今生”?？梢钥吹剑I(yè)4.0和“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計(jì)劃的核心都是強(qiáng)調(diào)未來經(jīng)濟(jì)構(gòu)成和經(jīng)濟(jì)驅(qū)動的數(shù)字化，或者成為數(shù)據(jù)化，數(shù)據(jù)的傳輸、交互、匹配等以數(shù)據(jù)為核心的一系列過程將成為未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的源動力。如果說工業(yè)4.0和“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計(jì)劃從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度提出了對“互聯(lián)網(wǎng)+金融”數(shù)據(jù)化的要求，那么互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生則是將這一過程逆向化了。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生就是利用大數(shù)據(jù)來完成過去傳統(tǒng)金融所不能或不值得完成的信用評估、違約概率、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等一系列過程?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融本身強(qiáng)調(diào)的就是數(shù)據(jù)化。從這個(gè)層面上講，工業(yè)4.0、“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計(jì)劃與互聯(lián)網(wǎng)金融其思想是一致的，可以說是“不謀而合”。所以說，如果從工業(yè)4.0和“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計(jì)劃來審視互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展，或許能夠更容易理解為什么互聯(lián)網(wǎng)金融一產(chǎn)生就迅速得到了認(rèn)可，并在短時(shí)間內(nèi)取得了巨大的成績。
本書在中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的背景下力圖回答什么是互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融的核心要素是什么，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)成如何這三個(gè)問題；并在緊密圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融核心要素的基礎(chǔ)上，向大家闡釋互聯(lián)網(wǎng)金融的各種模式，以及其基本特點(diǎn)、為什么屬于互聯(lián)網(wǎng)金融等。其實(shí)這些問題是現(xiàn)在的研究大多忽略的問題。在筆者看來，在不深究各個(gè)業(yè)務(wù)模式的情況下，而直接進(jìn)行模式的分析，是缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性的?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融疆域未定，比如P2P、眾籌等，為什么將這些模式納入互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇？這樣的問題仿佛沒有人關(guān)注，也沒有人能回答。作為一本系統(tǒng)介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的書籍，仔細(xì)地研究這些問題很有必要。
狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融就是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用IT技術(shù)和積累的大量數(shù)據(jù)，試圖通過技術(shù)和方法創(chuàng)新來完成客戶的信用評估和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，從而可以繞過傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為客戶提供金融服務(wù)的行為。大數(shù)據(jù)、低交易成本和方便快捷的用戶體驗(yàn)是支撐互聯(lián)網(wǎng)金融的三大支柱。特別是大數(shù)據(jù)的運(yùn)用，是支撐互聯(lián)網(wǎng)金融所有業(yè)務(wù)模式的核心要素和關(guān)鍵力量。完整的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)則包括征信、搜索、在線理財(cái)、大數(shù)據(jù)金融、P2P、眾籌、第三方支付七種模式。其中征信是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)和前提。沒有征信作為保障，一些金融活動將無從談起。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也正是無法完成對草根經(jīng)濟(jì)的征信，導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生。搜索是互聯(lián)網(wǎng)金融體系的流量入口。用戶會通過搜索來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的匹配。在線理財(cái)、大數(shù)據(jù)金融、P2P和眾籌是互聯(lián)網(wǎng)金融的投融資模式，負(fù)責(zé)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和出售。最后，第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融的資金高速公路，所有的資金移動都通過第三方支付來完成。所有的這七種模式構(gòu)成了完整的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，缺一不可。但是，在這里，我們強(qiáng)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融盡管相比傳統(tǒng)金融有了很大的進(jìn)步，但從目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的定位仍然是現(xiàn)有金融體系的補(bǔ)充。
互聯(lián)網(wǎng)金融體系最重要的核心部分是在線理財(cái)、大數(shù)據(jù)金融、P2P和眾籌這四種投融資模式。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融作為金融的一種，同樣是進(jìn)行資金的投融資服務(wù)的，通過在線理財(cái)、大數(shù)據(jù)金融、P2P和眾籌互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)資金的融通。要特別說明的是，在這四種投融資模式上面，互聯(lián)網(wǎng)金融的三大核心要素都有充分的體現(xiàn)，特別是大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融中的應(yīng)用是互聯(lián)網(wǎng)金融最值得稱贊的地方，其作用主要體現(xiàn)在信用評估、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制上面。在在線理財(cái)產(chǎn)品中，要利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行流動性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和評估，在大數(shù)據(jù)金融、P2P和眾籌中，要利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評估。當(dāng)然在其他模式中，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用同樣重要。
本書是一本全面、深刻介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的書籍，全書共分十章。第一章介紹轉(zhuǎn)型中的大國經(jīng)濟(jì)；第二章介紹互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系；第三到九章就互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式分別展開了探討，著重圍繞大數(shù)據(jù)這一互聯(lián)網(wǎng)金融的根本創(chuàng)新展開；第十章是對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的思考。
互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)廣闊、深?yuàn)W、復(fù)雜的金融生態(tài)。對于這樣一個(gè)尚處在不斷演進(jìn)中的話題，要給予其一個(gè)全面、完整、客觀、翔實(shí)的描繪，其難度可想而知。唯有以演進(jìn)的視角和持續(xù)的關(guān)注才能窺視其美妙的精華。（管清友 高偉剛）